Банки запускают новые промовклады с высокой доходностью вопреки снижению ставок рынка

Ситуация на рынке вкладов вызывает вопросы: почему, несмотря на общее снижение ставок, банки активно предлагают открыть пополняемый вклад с весьма привлекательной доходностью? Чего ждать вкладчикам и насколько разумным становится выбор таких продуктов на фоне изменений в политике Банка России?

Общий тренд на рынке вкладов и причины снижения доходности

В последние месяцы банковский рынок России демонстрирует заметное снижение доходности по депозитам. После решения Банка России 12 сентября снизить ключевую ставку с 18% до 17% средняя ставка по трехмесячным вкладам опустилась до 15,25% годовых. Для вкладов на шесть месяцев этот показатель составляет 14,33%, а на год — 13,06%. Такие данные приводит портал «Финуслуги» со ссылкой на аналитический обзор «Ведомостей».

Ключевая ставка — это основной инструмент Центробанка, влияющий на стоимость денег для финансовых организаций. Когда регулятор снижает этот ориентир, банкам становится выгоднее привлекать средства по более низким ставкам, а доходность вкладов для населения закономерно падает.

Подобная тенденция началась весной 2024 года, когда Центробанк заговорил о смягчении денежно-кредитной политики. С тех пор большинство крупных банков корректировали условия депозитных программ в сторону уменьшения доходности. Аналитики отмечают, что максимальные ставки по вкладам на три, шесть и двенадцать месяцев сейчас находятся ниже ключевой: 17,7%, 15,5% и 16,5% соответственно.

Акционные предложения банков и их особенности

На этом фоне особое внимание привлекают краткосрочные промовклады с заведомо более высокой процентной ставкой. Такие предложения банки разрабатывают преимущественно для новых клиентов и ограничивают их по сроку действия. Пример — ПСБ, который открыл накопительный счет “Народный” под 25% годовых, а также вклад “Богатырская ставка” с доходностью 33% годовых.

Акционные вклады чаще всего доступны только при оформлении онлайн либо для впервые размещаемых средств. Срок таких продуктов обычно не превышает трех месяцев, а условия могут включать ограничения по сумме или обязательное дальнейшее использование других продуктов банка.

Эксперты подчеркивают: промо-вклады позволяют банкам не только быстро увеличить объем привлеченных средств, но и познакомить новых клиентов с другой линейкой услуг — от кредитных карт до зарплатных проектов или пенсионных переводов. Юрий Латанов, начальник управления сберегательных и транзакционных продуктов ПСБ, отмечает, что подобные предложения становятся инструментом расширения клиентской базы.

Влияние промовкладов на рынок и вкладчиков

Почему же, несмотря на общий спад ставок, отдельные продукты привлекают столь щедрыми условиями? Для вкладчиков это шанс на короткий срок зафиксировать доход выше среднерыночного уровня. Однако всегда ли такие предложения оправданы?

Ряд особенностей акционных вкладов требует внимательного подхода:

• Повышенная ставка действует только в течение ограниченного срока;
• После окончания акции депозит обычно автоматически переводится на стандартные условия, где ставка часто значительно ниже;
• Есть ограничения по максимальной сумме вложения;
• Некоторые банки допускают досрочное расторжение только с минимальными выплатами процентов.

Риски и выгоды обсуждаются в профессиональной среде. Так, по оценкам аналитиков “Финуслуг”, многие клиенты разочаровываются, обнаружив, что после окончания промо-периода их доходность резко снижается. Однако для тех, кто внимательно изучает условия, такие вклады оказываются выгодным временным инструментом.

Чего ждать по ставкам до конца года

Следующий вопрос — как изменится ситуация с доходностью по вкладам до конца 2024 года. Софья Остапенко, аналитик агентства НКР, прогнозирует дальнейшее поэтапное снижение ключевой ставки на 2-3 процентных пункта, до 14–15% годовых. Это приведет к тому, что стандартные ставки по вкладам опустятся до 11–13%, а по долгосрочным продуктам (более года) — до 10% и даже ниже.

Стоит учитывать, что подобные ожидания формируются на основании “словесных интервенций” Центробанка, то есть публичных заявлений и комментариев представителей регулятора. По словам Ивана Уклеина, старшего директора по банковским рейтингам “Эксперт РА”, именно эти сигналы позволяют рынку заранее строить сценарии поведения.

Мнения экспертов относительно динамики ставок расходятся. Одни ожидают плавного снижения, другие считают, что неожиданные решения совета директоров Банка России способны внести коррективы в любые прогнозы. Яркий пример: в сентябре большинство аналитиков ждали снижения ключевой ставки до 16%, но Центробанк остановился только на 17%.

Влияние политики Банка России и позиция банков

Решения регулятора формируют ожидания не только относительно доходности, но и стратегии банков по привлечению средств. Термин “словесные интервенции” подразумевает ситуацию, когда Центробанк с помощью публичных заявлений воздействует на поведение участников рынка, еще до официального изменения ставки.

Эксперты отмечают, что осторожная риторика Банка России в последнее время способствует стабильности депозитных продуктов. Однако участники рынка должны быть готовы к неожиданным поворотам: разрыв между ожиданиями и реальными действиями ЦБ может привести к оперативному пересмотру депозитных линеек.

Стратегии поведения для вкладчиков

Какая стратегия наиболее разумна для частного инвестора? Нужно ли спешить с открытием промовклада или стоит ждать, что появятся еще более выгодные варианты? Важно рассмотреть несколько аспектов:

• Сравнивать не только ставки, но и сроки действия акционных предложений;
• Обращать внимание на условия продления и возможные комиссии;
• Оценивать, насколько удобно пользоваться другими банковскими продуктами, которые могут идти в комплекте с промо-вкладом.

Что произойдет, если промо-вклад закончится раньше, чем ожидал клиент? В большинстве случаев деньги будут размещены уже на стандартных условиях, а значит, доходность окажется существенно ниже первоначальной. Поэтому для краткосрочного размещения средств такие продукты вполне оправданы, однако при долгосрочном планировании стоит выбирать более стабильные варианты.

Опыт прошлых лет и зарубежные аналоги

В похожих экономических условиях российские банки неоднократно запускали временные депозиты с завышенными ставками. Так, в период снижения ключевой ставки в 2020–2021 годах некоторые финансовые организации предлагали “сезонные распродажи” вкладов для быстрого привлечения новых клиентов.

На зарубежных рынках эта практика также не редкость. Например, банки в странах Восточной Европы периодически вводят временные программы при изменениях политики центральных банков, чтобы удержать привлекательность депозитов на фоне снижения общей доходности.

Перспективы и ожидания на рынке вкладов

Сегодня акционные вклады остаются инструментом, позволяющим сочетать выгоду для клиента и стратегические задачи банков. Однако их привлекательность может снижаться по мере дальнейшего уменьшения ключевой ставки.

Ожидать резких изменений пока не приходится, но неопределенность сохраняется: решения Банка России способны в любой момент изменить правила игры. Для вкладчиков разумно держать руку на пульсе, анализировать новые предложения и внимательно читать условия каждого депозита.

Такой подход позволит максимально использовать возможности рынка и защитить свои интересы в условиях переменчивой экономической среды.